全球钻价大跳水,去印度买钻能捡大漏?
2023-07-05 16:45

全球钻价大跳水,去印度买钻能捡大漏?

本文来自微信公众号:印度通 (ID:chindiaguru),作者:一梵,头图来自:视觉中国


据最新公布的全球毛坯钻石价格指数来看,当前钻石的价格较2022年2月历史高点下降18%,而今年以来钻石的价格已经下降了6.5%。


很多人戏称抄底钻石的机会来临,也有人持观望态度。


这背后的逻辑原因是人工培育钻石的技术逐步成熟。对此,印度也加大力度扶持培育钻石产业,计划将印度培育钻石产值的全球占比从目前的15%提高至2025年的30%。


上个月,印度总理莫迪访美,给拜登夫妇送了一颗实验室培育的7.5克拉绿钻。可见是为印度的钻石产业造势。


印度在全球钻石产业中扮演着举足轻重的角色,目前相较于我国更有出口上的优势,值得我们了解关注。


一、印度钻石城


苏拉特,印度GDP排名前十的工贸城市,位于印度西海岸的古吉拉特邦。


因为距离孟买北部仅250公里,这里也是重要的通商口岸。它因钻石、纺织以及石油等产业的聚集而在短时间内跻身全球500强城市。


苏拉特是享誉世界的“钻石之城”。世界上约90%的钻石原石都是在苏拉特进行切割和抛光的。


17世纪初,东印度公司在此设立了第一家钻石工厂。


当其他地方的钻石加工还在进行简单的切割打磨时,苏拉特就已经引进了最先进的钻石加工设备,运用最新的加工工艺,将钻石加工发展成为了当地的一项特色产业。


如今,这里已成为全球钻石加工制造中心。


二、俄乌冲突的蝴蝶效应


苏拉特的钻石加工业中,有三分之一的原材料(毛坯钻石)来自主要俄罗斯。俄罗斯是印度最大的钻石原石供应国之一。


自从俄乌冲突以来,地缘政治事态发展引发了多国对俄的经济制裁,切断俄罗斯“每年价值45亿美元钻石贸易”这个重要财政来源。


以英美为首的西方国家将俄罗斯央行和两家主要银行从全球SWIFT支付系统中剔除切断了。由于支付系统陷入麻烦,俄罗斯对外的贸易结算变得困难。


尽管印度政府去年11月允许印度9家银行开设特别卢比Vostro账户(印度国内银行为外国银行开立的账户,以促进印度钻石贸易),但过去几个月里,俄罗斯并未收到太多钻石商业贸易付款。


这间接导致了钻石原材料供应中断,因此钻石行业及其生态系统受到严重扰乱。


钻石成品出口下降,这种情况将伴随俄乌冲突引发的经济制裁持续下去。其中受影响最严重的是该行业的劳动力,他们的生计依赖于苏拉特的钻石工厂。


三、原始资本主义的生产方式


根据提供市场研究服务的商业研究公司的数据,2022年全球钻石市场规模为24.3亿美元,预计到2027年将增长至34.1亿美元。


然而,苏拉特的确切人力和单位数量很难直接获得,除了头部几十家有工业化生产规模,成熟供应链的加工贸易公司,其余加工单位中很多是无组织的私营小工坊,甚至个体户。


这些单位大多数拿着极低的社会保险,却接受极高的生产强度和严格的生产标准。他们是行业背后看不见的惊人力量。


苏拉特钻石城有近70%的工人来自古吉拉特邦,其次是拉贾斯坦邦、北方邦、比哈尔邦和喀拉拉邦的工人。


其中,来自古吉拉特邦的工人,主要来自该邦南部的帕特尔社区,还有来自该邦北部的耆那教社区。这两个社区都在苏拉特钻石贸易上拥有了据点。


在古吉拉特邦的农村地区,有近50万人从事钻石切割和抛光工作,很多家庭甚至是近两代人的职业生涯都在钻石加工业。


他们早上干农活,晚上花大约3个小时在自家旁边的小工坊里切割和抛光钻石,以此每月增收约18,000卢比(人民币约1578元)


另外,对于全职的钻石加工师傅,每月收入一般都超过10万卢比(人民币约8770元)


但过去几个月,他们几乎没有接到新的订单。还有大约5万名钻石工人已经失业。现如今,钻石城的工人和贸易商都在祈祷俄乌冲突早日结束。


四、豪奢钻VS快消钻,稳定胜出


虽然,除了俄罗斯,苏拉特还能从加拿大、澳大利亚、南非、博茨瓦纳、津巴布韦和刚果等非洲国家进口毛坯钻,但是,75%的终端产品消费直接或间接来自美国市场。


市场最终导向决定生产方式。即使再三强调毛坯钻原产地,苏拉特的加工业总体还是受限的。


近几个月来,由于西格内特(Signet)、蒂芙尼(Tiffany&Co.)等公司拒绝购买产自俄罗斯的钻石,美国和欧洲的钻石终端市场需求急剧下降。


除了俄乌冲突影响之外,美国经济衰退也是奢侈品购物量下降的原因。


根据苏拉特贸易机构宝石和珠宝出口促进委员会(GJEPC)的数据,2023年5月切割和成品钻石的出口总额为17.2317亿美元(1419.028亿卢比)


这比去年同期下降了17.52%。仅钻石加工行业就价值17.3亿卢比,其中近80%位于苏拉特。


然而,根据钻石市场金融和销售数据,唯一的盈利点来自富裕投资者对大颗优质钻石的稳定需求。


DelGatto钻石金融基金(DelGatto Diamond Finance Fund)是钻石、珠宝和手表行业最大的非银行贷款机构,其首席执行官表示:“这些客户深谙价值投资,提出了许多专业咨询,他们大多数都是希望购买这些奢华宝石来进行对冲。”


钻石交易平台RapNet的数据显示,优质一克拉钻石的价格正在稳步上涨,目前比年初上涨了12%左右,而同等尺寸的低品质钻石的价格仍然低迷。


但只有少数拥有大量优质钻石矿藏的宝石商足够幸运,在钻石市场大环境低迷下依然坚挺。


单石价格稍高且体积较大,不仅是最受欢迎的加工对象,也是最受瞩目的购买对象。


五、年轻人的“钻石自由”


美国是全球最大的钻石消费国。其余的市场份额则流向中国、欧洲和中东等地区。


一个有趣的因素是,与其他行业相比,由于美国年轻人投资趋势的变化,对钻石的需求有所增加。美国年轻人的投资偏好颇为进取,他们乐于购买钻石饰品作为家庭投资。


根据印度宝石和珠宝出口促进委员会的数据,2021~2022年宝石和珠宝出口总额约为370亿美元,而上一年为270亿美元。新冠病毒大流行的封锁期间,印度钻石出口蓬勃发展,这是出人意料的。


这个前所未有的需求亮点,很可能就造钻石行业历史上的黄金畅销期。


莫迪本人也正在主动抓取机会,他承诺将在该钻石行业制定适当的增值政策,使印度100%受益。


由于中美贸易摩擦,印度钻石加工业总体得益。目前苏拉特有400家新工厂正在生产时尚款式的珠宝,努力培养年轻的珠宝设计师。


安特卫普世界钻石中心的一份报告预测,钻石首饰需求将在2024年前恢复到疫情前的水平,其中中国市场需求处于领先地位。


该报告还表示:2023年至2030年毛坯钻石产量将保持稳定,中国和印度不断壮大的中产阶级将推动全球钻石产业的发展。


本文来自微信公众号:印度通 (ID:chindiaguru),作者:一梵

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